在清朝末年,江南深山中隐藏着一个神秘的武林世家。主人公小龙是世家的传人,天生具备异于常人的武功。不久后,他的父亲被武林盟主所害,家族被迫流亡。小龙发誓要为父报仇。多年后,小龙听闻盟主聚集附近各大武林高手,准备举行武林大会以夺取武林至宝。为借此机会寻找凶手,小龙潜伏进大会。大会中,他遇到了早已成名的武林高手青云,两人互生好感。可是,盟主却一直不露面,狡猾地操纵其他高手追杀小龙。在一次与高手的搏斗中,小龙发现这些高手的武功竟与自己的武林世家相似。疑惑之下,他探知盟主原来研究了一种以武功改造基因的秘术,并打算利用武林至宝进一步控制武林。他决定揭露盟主的真实身份,并救出自己的家族成员。最后,小龙与青云联手,成功揭穿盟主的阴谋,救出族人,恢复家族荣光。他们合力打败了盟主,将其移交给朝廷。这部武侠电影以超凡的武功、激烈的打斗和巧妙的剧情刻画,在观众中赢得了热烈的反响。